نحوه سرمایه گذاری در بورس
ماهنامه معیشت – احمد اتحادپور: سرمایه گذاران می توانند به دو روش مستقیم و غیرمستقیم در بورس شروع به سرمایه گذاری کنند که در ادامه به توضیح هر کدام می پردازیم.
منظور از روش مستقیم این است که سرمایه گذار با افتتاح حساب نزد کارگزاری ها به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهم کند.
اما در روش غیرمستقیم، سرمایه گذار مدیریت سرمایه خویش را به افراد متخصص و باتجربه واگذار می کند. در حال حاضر دو روش رسمی «سبدگردانی اختصاصی» و «صندوق سرمایه گذاری مشترک» جهت مدیریت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار وجود دارد.
سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس می تواند با روش های زیر صورت پذیرد:
۱٫ سرمایه گذار خود به تحلیل بازار پرداخته و سهام مدنظر خود را انتخاب کند.
۲٫ با استفاده از مشاوره مالی سهام مدنظر خود را انتخاب کند.
۳٫ از راهنمایی کارگزار خود استفاده کند.
۴٫ سهام سبدهای سرمایه گذاری را خریداری کند.
۵٫ برگه های مشاع صندوق های سرمایه گذاری تهیه کند.
۶٫ سهام با اختیار معامله بخرد.
۷٫ قرارداد سبدگردانی با شرکت های مشاوره به امضا برساند.
و…
در ادامه به صورت مفصل در ارتباط با سرمای گذاری به صورت مستقیم و غیرمستقیم توضیحاتی داده می شود.
از کجا شروع کنیم؟
کارگزاری چیست؟
کدام کارگزاری مناسب من است؟
سرمایه گذاران دائمی و بزرگ بورس هر کدام با کارگزار معینی کار می کنند. به غیر از کارگزارانی که به تازگی مجوز مشاوره و سبدگردانی دریافت کرده اند، سایر کارگزاران اجازه ارائه مشاوره به سرمایه گذاران را دارند. اما نکته مهم این است که برای آن ها تفاوت نمی کند سرمایه گذار چه سهمی بخرد و بفروشد. آن ها تنها کارمزد خود را دریافت خواهندکرد. در نتیجه این سرمایه گذار است که باید با توجه به خواسته خود از بورس کارگزار خود را انتخاب کند.
قابلیت انجام سریع سفارش مشتری، داشتن اطلاعاتی مربوط و کافی، داشتن سیستم های داخلی مناسب و حجم سرمایه گذار از جمله مهم ترین معیارها برای انتخاب کارگزار است.
معیار انتخاب کارگزار
۲٫ زیرساخت های مناسب برای معاملات آنلاین؛
۳٫ داشتن اطلاعات مربوط و کافی جهت مشاوره؛
۴٫ داشتن سیستم های اطلاعاتی و کنترلی مناسب؛
و… .
وظایف کارگزار
۱٫ انجام معامله؛
۲٫ اداره حساب سرمایه گذاری اشخصا؛
۳٫ مشاوره و راهنمایی و معرفی شرکت برای پذیرش در بورس؛
و…. .
خرید و فروش حضوری
خرید سهام
فروش سهام:
سرمایه گذار با ارائه مدارک شناسایی، برگه سپرده سهم و تکمیل فرم درخواست فروش، می تواند برای فروش سهام خود اقدام کند. چنانچه شخصی بخواهد سهام خود را از طریق کارگزاری دیگری به غیر از کارگزاری خریدار به فروش برساند، باید فرم کارگزار ناظر را نیز تکمیل کند.
ارسال سفارش به صورت اینترنتی:
در این روش سرمایه گذار با ارائه مدارک هویتی، انعقاد قرارداد و دریافت نام کاربری و کلمه عبور، امکان دسترسی به ارسال سفارش اینترنتی را خواهدداشت. سرمایه گذار با دسترسی اینترنتی، قادر است فرم های در خواست خرید و فروش را به صورت اینترنتی تکمیل و برای کارگزاری ارسال کند. واریز وجه به حساب کارگزاری قبل از ارسال سفارش خرید و ارائه برگه سپرده سهام قبل از ارسال سفارش فروش الزامی است.
معاملات آنلاین:
در این روش سرمایه گذار جهت ارسال سفارش مستقیما به هسته معاملات متصل می شود. به منظور افتتاح حساب معاملات آنلاین، متقاضی آموزش های لازم را دریافت می کند و پس از اینکه صلاحیت ایشان توسط کارگزاری از طریق اخذ آزمون تایید شد، سرمایه گذرا با انعقاد قرارداد و دریافت نام کاربری و رمز عبور به سیستم معاملات آنلاین دسترسی می یابد. ارسال سفارش توسط سامانه معاملات آنلاین از ساعت ۸:۳۰ الی ۱۲:۳۰ امکان پذیر است.
نحوه سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس
دو روش مرسوم در بورس برای سرمایه گذاری غیرمستقیم خرید واحدهای سرمایه گذاری و ایجاد سبد اختصاصی توسط شرکت های سرمایه گذاری است.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
سبدگردانی چیست و چه مزایایی برای سرمایه گذاران دارد؟
سبدگردانی فرایندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه گذاری براساس خصوصیات، سطح ریسک پذیری و سرمایه هر سرمایه گذار، سبدی مناسب برای او تشکیل داده و به صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می کند. همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه گذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می شود.
تفاوت سبدگردانی با سرمایه گذاری در صندوق چیست؟
همان طور که اشاره شد، در فرایند سبدگردانی برای هر یک از سرمایه گذاران، به صورت جداگانه سبدی تشکیل می شود که ترکیب آن با توجه به سطح ریسک پذیری سرمایه گذار تعیین و نظرات شخصی او در مورد سرمایه گذاری درنظر گرفته می شود. این یک تفاوت مهم در سبدگردانی است و سرمایه گذار در این حالت مالکیت مستقیم بر دارایی های سبد خود دارد، اما در صندوق ها این مالکیت مشاع است.
در برخی موارد این مسئله می تواند مزیت بسیار مهمی برای سرمایه گذاران باشد. از طرف دیگر، در صندوق ها، سرمایه گذار به صورت مستقیم اختیار اعمال نظر در ترکیب دارایی های صندوق را ندارد. از این پس، سبدگردانی ساختاری منسجم تر، دقیق تر و در عین حال منعطف تر و منصفانه تر با در نظر گرفتن خصوصیات فردی مشتری را به وی پیشنهاد می دهد. کارمزدها و ساختار هزینه ای مناسب تر هم از دیگر مزایای سبدگردانی در قیاس با صندوق هاست.
منبع: برترینها
